中国银行业高利润难以为继

 　　全行业1.04万亿的净利润，36.33%的同比增幅，银行业交了一张漂亮的2011年业绩清单，但这一图景或难再现。
　　一方面，随着信贷供需状况的加速改变，上市银行，尤其是股份制银行的净息差将加速下降。其中，最大的不确定性是贷款利率是否会单边下降，以降低企业负担，支持经济增长。另一方面，在银行业“暴利”的舆论声音下，银监会整治不规范收费也将使中间业务承压。
　　规模和息差双驱动的高增长
　　银监会统计数据显示，2011年我国商业银行 业 共 实 现 净 利 润1 .04万亿元，同比增长36%。根据年报，五大国有商业银行净利润水平占行业总利润的六成多，达到6808.49亿元。
　　年报数据显示，盈利能力的持续提升，主要得益于净息差的持续改善，净利息收入的稳步增长，以及非利息收入的大幅提升。以中行为例，2011年中行分别实现净利息收入和非利息收入2280.64亿元和1002.34亿元，比上年分别增长了17.58%和21.41%，其中非利息收入在营业收入中的占比达30.53%，同比提高了0.67个百分点。建行2011年实现净利息收入3045.72亿元，同比增长21.10%。
　　同时，银行的资产质量稳步提升，拨备覆盖率显著上升。如农行不良贷款余额较上年末降低130 .47亿元，不良率下降0 .48个百分点至1.55%，同时拨备覆盖率较上年提升95.05个百分点，达263.1%。
　　但是，国有大行的这种高增长也引起了社会舆论的不满，市场质疑银行的高额利润来源于依靠垄断地位获得的高额利差，同时中间业务收入存在大量乱收费的现象。
　　首先可以从利润增长的原因来看。“利润快速增长的主要原因包括三个方面，一是银行生息资产规模快速增长，2011年上市商业银行的资产规模预计增长17%；二是银行的净息差水平持续反弹，去年整个社会资金面相对紧张，商业银行议价能力相对借款人提升，利差水平平均上升幅度在0.3%左右；三是在信贷投放收紧的背景下，企业发债、投行业务和理财业务增加，由此带来银行的手续费和佣金净收入显著上涨，多数银行的上升幅度超过30%，带动非利息收入的大幅提升。”交通银行金融研究中心副总经理周昆平认为，此外，近年来，随着我国银行管理的水平提高，成本收入比也逐年下降。
　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，我国的净息差水平虽不是世界最高，但确实不低。更主要是银行信贷在我国的资金配置中占主导地位，银行的收入是息差乘以信贷投放的规模，近几年每年有着近十万亿元的信贷狂飙。银行业高盈利固然与利差大有关，但更主要的是与我国间接融资主导的融资体制有关。“息差和信贷规模这两个因素共同作用形成了我国银行业的高盈利。”他说。

责任编辑：刘蒙